Hydro selger Aluminium-enheten Flexible Packaging

(22. nov. 2002) Hydro har inngått en ikke-bindede prinsippavtale om å selge den tidligere VAW Flexible Packaging-divisjonen til Alcan Inc. Salget inngår i Hydros program om å avhende virksomheter som ligger utenfor konsernets kjerneområder. Med denne avtale har Hydro til nå solgt eller inngått avtale om salg av virksomheter for mer enn seks milliarder kroner.

Avtalen om salg av Flexible Packaging til Alcan er resultatet av en prosess der flere konkurrerende interessenter har vært involvert. Prosessen har vært ledet av den internasjonale investeringsbanken Schroder Salmon Smith Barney.

Den avtalte salgssummen er på om lag 345 millioner euro, eller om lag 2,5 milliarder kroner. Dette verdsetter hele virksomheten i Flexible Packaging, inkludert minoritetsinteresser, til rundt 415 millioner euro, eller 3,0 milliarder kroner.

Transaksjonen ventes ikke å medføre vesentlig gevinst eller tap for Norsk Hydro, bortsett fra mulige valutaeffekter ved overtakelsestidspunktet. (Valutakursene per september 2002 gir et urealisert valutatap på 17 millioner euro, ca. 125 millioner kroner.) Salgsummen blir hovedsakelig betalt kontant, samt i form av overtakelse av gjeld og pensjonsforpliktelser.

"Meget tilfreds med løsningen som er funnet"
Da Hydro overtok det tyske selskapet VAW aluminium AG i januar i år, ble det klart sagt fra at Flexible Packaging var definert å ligge utenfor den fremtidige kjernevirksomheten, og at denne virksomheten ville bli solgt.

- Vi er meget tilfreds med å ha funnet en løsning som, når avtalene blir endelige, fjerner all usikkerhet om framtiden til Flexible Packaging, deres ansatte, ledelse og kundene, sier konserndirektør Jon-Harald Nilsen, leder for Hydro Aluminium.

- Det foreslåtte salget innebærer en god industriell løsning for Flexible Packaging og en attraktiv pris til Hydro, sier Nilsen.

Hydro Aluminium vil fortsette å fokusere på sine kjerneområder, og sektoren Hydro Aluminium Rolled Products vil fortsatt være en av Europas ledende leverandører av aluminiumfolie og andre valsede produkter for emballasje.

En endelig avtale om salget kan undertegnes etter at Norsk Hydro har avsluttet konsultasjoner med de ansattes representative organer. En overtakelse er også betinget av godkjennelse fra EUs konkurransemyndigheter.

Prinsippavtale med Alcan om Alunorf
Norsk Hydro og Alcan har også oppnådd en prinsippavtale om at Alcan vil avstå fra å kreve sin påståtte forkjøpsrett i Alunorf Rolling Mill og avslutte de rettslige skritt Alcan har innledet. Dette gjennomføres når den endelige avtalen for Flexible Packaging undertegnes.

Alcan hadde innledet rettslige skritt i Tyskland med utgangspunkt i at de hevdet å ha forkjøpsrett til de 50 prosent som VAW eide i Alunorff. Denne tvisten oppsto da Hydro kjøpte VAW aluminium.

Med utgangspunkt i denne tilfredsstillende løsningen ser Hydro fram til å samarbeide med Alcan om å oppnå forbedringer i driften i Alunorf som vil være til fordel for begge selskaper.


FAKTA