Hydro besluttet i ekstraordinær generalforsamling 21. juni 2010 å gjennomføre en fortrinnsrettsemisjon for delvis å finansiere oppkjøpet i Vales aluminiumvirksomhet i Brasil og samtidig støtte opp under selskapets kredittvurdering, samt gi ny kapasitet til å gjennomføre framtidige prosjekter.
Fortrinnsrettsemisjonen vil brutto tilføre selskapet om lag 10 milliarder kroner i ny egenkapital.
Den norske staten, ved Nærings- og handelsdepartementet, støtter transaksjonen og fortrinnsrettsemisjonen. Stortinget ga 17. juni 2010 sitt samtykke til at staten deltar i fortrinnsrettsemisjonen med sin pro rata eierandel (43,4 prosent).
Folketrygdfondet har inngått en avtale om å garantere og tegne seg for sin pro rata andel (5,8 prosent) i fortrinnsrettsemisjonen basert på sitt eierskap per tidspunkt for avtalen, på visse vilkår som er nærmere beskrevet i prospektet.
Citi, DnB NOR Markets, BNP Paribas, Commerzbank, Nordea, Skandinaviska Enskilda Banken og Société Générale har på visse vilkår, som er nærmere beskrevet i prospektet, garantert tegning av de resterende aksjene, i den utstrekning disse ikke tegnes av eksisterende aksjeeiere eller andre. Et av vilkårene er at Nærings- og handelsdepartementet og Folketrygdfondet tegner seg for sine respektive pro rata andeler av fortrinnsrettsemisjonen. Vilkårene gjelder fram til innbetalingsdatoen for fortrinnsrettsemisjonen. Dersom vilkårene ikke oppfylles, kan dette føre til at fortrinnsrettsemisjonen ikke blir gjennomført, og at tegningsrettene mister sin verdi.
Tegningskursen er 26,30 kroner per aksje. Eksisterende aksjeeiere vil motta 7 overførbare tegningsretter for hver 23. aksje aksjeeieren innehar. Hver tegningsrett gir aksjeeieren rett til å tegne og bli tildelt èn ny aksje.
Ett stiftersertifikat vil gi rett til 38.105 tegningsretter og ett tegningssertifikat vil gi rett til 2.447 tegningsretter.
