| 1 |
|
Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse |
|
Hydro følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 2007 og retter seg etter alle anbefalinger. The Hydro Way er vårt rammeverk for ledelse, organisasjon og kultur, og representerer selve grunnlaget for vårt styringssystem. |
|
Prinsipper og verktøy
Våre verdier |
| |
|
|
|
|
|
|
2
|
|
Hydros virksomhet |
|
Selskapets vedtektsbestemte virksomhetsformål er å drive industri, handel og transport, og å nyttiggjøre energi og råstofforekomster, samt å drive annen virksomhet i forbindelse med disse formål. Virksomheten kan også drives ved deltagelse i eller i samarbeid med andre foretagender. |
|
Vedtekter
Hydros strategi er beskrevet på side 6 |
| |
|
|
|
|
|
|
3
|
|
Selskapskapital og utbytte |
|
Hydros selskapskapital er tilpasset konsernets mål, strategi og risikoprofil. |
|
Side 134 i årsrapporten 2007 |
| |
|
|
|
Hydros utbyttepolitikk er å utbetale 30 prosent av netto inntjening i gjennomsnitt over tid.
|
|
Hydro-aksjen |
| |
|
|
|
Styret kan få fullmakt fra generalforsamlingen til å kjøpe tilbake Hydro-aksjer i markedet. Fullmakten skal være begrenset og ikke vare lenger enn fram til neste ordinære generalforsamling. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
4
|
|
Likebehandling av aksjonærer
|
|
Hydro har én aksjeklasse.
|
|
Side 134 i årsrapporten 2007
|
| |
|
|
|
Transaksjonene foretas generelt på børs. Tilbakekjøp av egne aksjer gjøres til gjeldende kurs i markedet. |
|
Hydro-aksjen |
| |
|
|
|
Aksjonærer som er registrert i den norske verdipapirsentralen (VPS), kan avgi stemme personlig eller ved fullmektig. Innkalling sendes til aksjonærene eller den bank/megler hvor aksjonæren har sin verdipapirkonto. |
|
|
| |
|
Transaksjoner med nærstående |
|
Salg av aksjer til ansatte skjer med rabatt i forhold til markedsverdi. |
|
Note 11 i konsernregnskapet 2007 |
| |
|
|
|
Direktivet "Vårt etiske ansvar" inneholder retningslinjer for hvordan eventuelle interessekonflikter skal håndteres. Direktivet gjelder for alle styremedlemmer og ansatte i Hydro. |
|
Code of conduct |
| |
|
|
|
Reguleringen av aksjeemisjoner og fortrinnsretter er beskrevet i selskapets vedtekter. Selskapet har ikke utstedt aksjer siden 1999 i forbindelse med kjøp av Saga Petroleum. Styret har for tiden ingen aktuelle mandater til å gjøre det. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
5
|
|
Fri omsettelighet |
|
Hydro-aksjen er fritt omsettelig. Den er blant de fem mest omsatte aksjene ved Oslo Børs og gjenstand for effektiv prising. Den norske stat gjennom Nærings- og handelsdepartmentet og Folketrygdfondet eier 47,57 prosent av aksjene. |
|
Side 134 i årsrapporten 2007
Hydro-aksjen |
| |
|
|
|
|
|
|
6
|
|
Generalforsamling |
|
Innkallingen til generalforsamlingen er normalt tilgjengelig på selskapets hjemmeside hydro.com senest fire uker før generalforsamlingen avholdes, og sendes aksjeeierne senest to uker før generalforsamlingen avholdes. |
|
Side 151 i årsrapporten 2007
|
| |
|
|
|
Vårt mål er at de forslag til vedtak og underlagsinformasjon som sendes ut er tilstrekkelig detaljert og dekkende til at aksjeeierne kan ta stilling til de saker som skal behandles på generalforsamlingen. |
|
Generalforsamlingen |
| |
|
|
|
Påmeldingsfristen for aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen er normalt maksimum fire dager før møtet. |
|
|
| |
|
|
|
Aksjeeiere som ikke selv kan delta, kan stemme ved bruk av fullmakt. |
|
|
| |
|
|
|
Styret, valgkomiteen og revisor er til stede på generalforsamlingen. |
|
|
| |
|
|
|
Møteleder for generalforsamlingen er lederen av bedriftsforsamlingen, eller ved hans/hennes fravær, nestlederen. |
|
|
| |
|
|
|
Innkallingen til generalforsamlingen gir informasjon om de prosedyrer aksjeeierne må følge for å kunne delta og stemme på generalforsamlingen. Innkallingen angir også:
- prosedyren for å møte ved fullmektig, herunder bruk av fullmaktsskjema
- akseeieres rett til å sette fram forslag til vedtak i saker som generalforsamlingen skal behandle
- den internettsiden der innkallingen og andre saksdokumenter vil være tilgjengelige
|
|
|
| |
|
|
|
Følgende informasjon er tilgjengelig på hydro.com:
- informasjon om aksjeeieres rett til å få saker behandlet på generalforsamlingen
- hvordan man skal komme med forslag til vedtak i saker som skal behandles av generalforsamlingen, alternativt merknader til saker der det ikke foreslås noe vedtak
- fullmaktsskjema
|
|
Hydro-aksjen |
| |
|
|
|
Generalforsamlingen stemmer på hver enkelt av kandidatene som er foreslått som kandidat til verv i selskapets organer. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
7
|
|
Valgkomité |
|
Valgkomiteen består av til sammen fire medlemmer som skal være aksjeeiere eller representanter for aksjeeiere. Medlemmene utnevnes av generalforsamlingen. Minst to av medlemmene, inklusive lederen, velges blant bedriftsforsamlingens aksjonærvalgte medlemmer. Valgkomiteens godtgjørelse fastsettes av bedriftsforsamlingen. |
|
Vedtekter |
| |
|
|
|
Aksjeeierne kan foreslå kandidater til styret og bedriftsforsamlingen. |
|
Kandidatforslag |
| |
|
|
|
|
|
|
8
|
|
Bedriftsforsamling og styre: Sammensetning og uavhengighet |
|
Alle styremedlemmer og medlemmer av bedriftsforsamlingen er uavhengige av selskapets daglige ledelse og vesentlige forretningsforbindelser. Lars Tronsgaard, som er medlem av bedriftsforsamlingen, representerer Folketrygdfondet, som er eid av staten. |
|
Side 151 i årsrapporten 2007
Note 45 i konsernregnskapet 2007 |
| |
|
|
|
Styrets leder velges av bedriftsforsamlingen. |
|
Bedriftsforsamling |
| |
|
|
|
Styremedlemmer velges for en periode på to år. |
|
Vedtekter |
| |
|
|
|
Fem av styrets medlemmer eier til sammen 36.208 aksjer. Hydro har ikke noe program for styremedlemmers kjøp av aksjer. Alle aksjetransaksjoner gjennomføres i samsvar med lov om vedipapirhandel. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
9
|
|
Styrets arbeid
|
|
Styret har en årlig plan for sitt arbeid med særlig vekt på mål, strategi og gjennomføring. |
|
Side 151 i årsrapporten 2007
Styret |
| |
|
|
|
Styret har utarbeidet instruks for sitt eget arbeid og for den daglige ledelsen med særlig vekt på klar intern ansvars- og oppgavefordeling. |
|
Styret |
| |
|
|
|
Bedriftsforsamlingen velger både leder og nestleder til styret. |
|
|
| |
|
|
|
Styrets revisjonsutvalg og kompensasjonsutvalg ble begge opprettet i 2001. |
|
|
| |
|
|
|
Styret foretar årlig en egenevaluering av sitt arbeid, kompetanse og samarbeid med ledelsen. |
|
|
| |
|
|
|
I tillegg evaluerer valgkomiteen styrets kompetanse. |
|
Valgkomiteen |
| |
|
|
|
|
|
|
10
|
|
Risikostyring og internkontroll |
|
Styret påser at selskapet har god intern kontroll og hensiktsmessige systemer for risikostyring, f.eks. gjennom en årlig gjennomgang av de viktigste risikoområdene og selskapets interne kontroll. |
|
Side 128 i årsrapporten 2007 |
| |
|
|
|
|
|
|
11
|
|
Godtgjørelse til styret |
|
De aksjonærvalgte medlemmene av styret har ingen andre oppgaver for selskapet i tilegg til styrevervet. |
|
Note 45 i konsernregnskapet 2007 |
| |
|
|
|
Godtgjørelsen fastsettes av bedriftsforsamlingen. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
12
|
|
Godtgjørelse til ledende ansatte |
|
Styret har fastsatt retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte. Disse retningslinjene legges fram for generalforsamlingen.
|
|
Vedtekter
Note 11 i konsernregnskapet 2007 |
| |
|
|
|
|
|
|
13
|
|
Informasjon og kommunikasjon |
|
Hydro har fastsatt retningslinjer for selskapets rapportering av finansiell og annen informasjon basert på åpenhet og med hensyn til kravet om likebehandling av alle aktørene i verdipairmarkedet. Dette omfatter også kontakt med aksjeeiere utenom generalforsamlingen. |
|
Side 134 i årsrapporten 2007
Hydro-aksjen |
| |
|
|
|
En finansiell kalender er tilgjengelig i denne rapporten og på hydro.com. |
|
Finansiell kalender |
| |
|
|
|
Informasjon til aksjeeierne er både lagt ut på hydro.com og sendt direkte til aksjeeierne. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
14
|
|
Selskapsovertakelse |
|
Styret vil behandle eventuelle selskapsovertakelser i samsvar med norsk selskapslovgivning. Det er ingen mekanismer for å hindre overtakelsesbud i våre vedtekter eller underliggende styrende dokumenter. Vi har heller ikke iverksatt tiltak for å begrense muligheten til å kjøpe aksjer i selskapet. Den norske stat gjenom Nærings- og handelsdepartementet og Folketrygdfondet eier 47,57 prosent av aksjene. |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
15
|
|
Revisor |
|
Ekstern revisor deltar i behandlingen av relevante saker på alle møter i revisjonsutvalget. Referatet fra disse møtene sendes til alle styremedlemmene. Denne praksisen er i samsvar med EUs revisjonsdirektiv. |
|
Side 153 i årsrapporten 2007
|
| |
|
|
|
Revisor legger fram sitt syn på prosedyrer for intern kontroll gjennom det årlige ledelsesbrevet. |
|
Revisjon |
| |
|
|
|
Hydro legger vekt på uavhengighet, og har klare retningslinjer for bruk av tjenester fra revisor. |
|
|
| |
|
|
|
Revisjonsutvalget har møter med ekstern revisor og leder for internrevisjonen minst en gang i året uten at medlemmer av konsernledelsen er til stede. |
|
|
| |
|
|
|
Godtgjørelsen til revisor blir oppgitt i årsrapporten og godkjennes av generalforsamlingen. |
|
|
