Avtale om prosjektfinansiering av Qatalum på 2,6 milliarder US-dollar

 

(23. aug. 2007) Qatalum inngikk torsdag avtale med ulike låneinstitusjoner om en prosjektfinansieringspakke for byggingen av det nye aluminiumverket i Qatar.

Qatar Aluminium Limited (Qatalum) er et aksjeselskap som eies av Qatar Petroleum og Hydro Aluminium AS, med 50 prosent hver. Det nye aluminiumverket vil ligge i industriområdet Mesaieed Industrial City sør for hovedstaden Doha. Forberedende byggeaktiviteter er allerede startet, og det ventes at produksjonen vil begynne innen fjerde kvartal 2009.

Qatalum vil få kapasitet på 585.000 tonn primæraluminium i året. Anlegget vil også omfatte et eget kraftverk med kapasitet på 1.250 MW, et moderne støperi, en karbonfabrikk og en ny havn for lossing av råmaterialer. Pressbolt og støpelegeringer med av høy kvalitet vil eksporteres via den nye Container Port Terminal No. 7, som eies og drives av Mesaieed Industrial City.

Finansieringen på 2,6 milliarder US-dollar har begrenset regress og består av et terminlån på 2.250 millioner US-dollar fra ulike forretningsbanker og en eksportkreditt (Export Credit Agendy, ECA) på 350 millioner US-dollar fra det norske Garanti-instituttet for eksportkreditt (GIEK). Bak terminlånet står det 30 ulike banker, i tillegg til Export Development Canada. Den første anmodningen om å komme med tilbud som ble utstedt av den finansielle rådgiveren i april 2007 resulterte i tilgang på 3,5 milliarder US-dollar i tegningsgarantier for forretningsbanklånet alene.

Abdulla Salatt, som er seniorrådgiver for Qatars visestatsminister, minister for energi og industri, administrerende direktør for QP og styreleder i Qatalum, uttalte følgende ved inngåelse av avtalen: - Qatalum er nok et skritt i vår langsiktige strategi for å diversifisere landets energiressurser. Det nye aluminiumverket vil bli en hjørnestein i utviklingen av Qatars industri, og vil ha potensial til å utvikle en rekke nye nedstrømsaktiviteter som kan gi store bidrag til vekst i landets økonomi.

Abdulrahman Al-Shaibi, som er leder for prosjektfinansiering i QP og leder for Qatalums finansieringskomité, sa: - Dette er en spennende begivenhet for QP og Hydro, ettersom finansieringskostnaden og -strukturen har skapt en ny standard for alle kommende aluminiumprosjekter i regionen. Vi er svært stolte over å ha et stort antall ledende tilrettelggere som bidrar til finansieringen sammen med omfattende støtte fra to eksportkredittbyråer. Vi har satt stor pris på den støtte vi har fått i lånemarkedet. Tilliten som blir uttrykt i markedet gjennom denne avtaleinngåelsen og overtegningen reflekterer den sterke kredittprofilen til QP og Hydro og den lave risikoen i prosjektet.

Finansdirektør Peik Norenberg i Hydro uttalte: - Dette er nok en viktig milepæl for prosjektet. Vi er svært fornøyde med responsen denne transaksjonen har mottatt i markedet, noe som viser at det er stor interesse for sponsorene, prosjektet og aluminiumindustrien. Vi er glade for å ha bidratt til en svært vellykket finansiering.

BNP Paribas har vært finansiell rådgiver, mens White & Case har vært juridisk rådgiver for prosjektet.