La bauxite et l'alumine constituent les deux premiers maillons de la chaîne de valeur menant à l'obtention de l'aluminium métal, puis des produits dérivés. Hydro exploite la bauxite au Brésil.
L'aluminium est le troisième élément le plus abondant de la croûte terrestre. Il existe différents minéraux qui le composent. La bauxite est la matière première la plus couramment utilisée pour produire de l'alumine, matériau nécessaire à la fabrication de l'aluminium métallique.
Les gisements de bauxite se trouvent principalement dans une large bande autour de l'équateur. Les mines de bauxite d'Hydro sont situées dans l'État du Pará, à l'extrême nord du Brésil. Une bonne partie de la bauxite d'Hydro est transformée dans ses propres usines, mais une autre partie est vendue directement à d'autres entreprises.
La matière première nécessaire à la production d'aluminium primaire est l'oxyde d'aluminium, aussi appelé alumine. Il s'agit d'une poudre blanche obtenue par le raffinage de la bauxite. Environ deux tonnes d'alumine sont nécessaires pour produire une tonne d'aluminium par électrolyse. L'alumine est aussi utilisée à d'autres fins, comme la purification de l'eau et comme additif dans diverses applications.
Hydro produit de l'alumine à Hydro Alunorte, au Brésil, la plus grande raffinerie d'alumine au monde. Une partie de cette alumine sert de base à la production d'aluminium de Hydro, mais la majeure partie est vendue à d'autres entreprises.