A Glencore vai adquirir ainda uma participação adicional de 40% na MRN, que atualmente pertence à Vale. Este percentual será adquirido da Vale pela Hydro e imediatamente vendido para a Glencore, consecutivamente. Após as transações, a Hydro não terá mais participação societária na MRN.

            O contrato de bauxita entre a Vale e a Hydro será rescindido e, após as transações, a Glencore continuará a fornecer aproximadamente 30% das necessidades de bauxita de longo prazo da Alunorte abastecidas pela MRN.

A Hydro convida para uma teleconferência hoje (quinta-feira, 27 de abril) às 08:30 CEST (06:30 GMT), para fornecer mais detalhes sobre as transações. Acesse este link para mais detalhes. Hydro conference call April 27, 2023

"Esta transação é um passo importante para cumprir a estratégia da Hydro. Os recursos da transação serão usados ​​para crescimento estratégico e para distribuição aos acionistas. A Alunorte continua sendo um ativo estratégico essencial para a Hydro e é uma fonte fundamental de fornecimento de alumina de baixo carbono para as nossas fundições primárias de alumínio. A Hydro continuará presente no setor de alumina, mas agora mais equilibrada em relação à demanda de nosso portfólio de fundições de alumínio”, afirma a presidente e CEO da Hydro, Hilde Merete Aasheim.

A estratégia 2025 da Hydro, lançada em 2020, delineou uma ambição clara de aumentar a lucratividade e impulsionar a sustentabilidade em toda a empresa. Parte da estratégia tem sido desenvolver a Alunorte, alocando capital para sustentar e melhorar as operações, e esforços contínuos para fortalecer o custo do primeiro quartil e a posição de baixo carbono da refinaria, além de aumentar o engajamento com a comunidade.

“Nossa área de negócios de Bauxita e Alumina fez progressos significativos nos últimos anos, para reduzir a pegada da produção de alumina, o que permite à Hydro fortalecer nossa posição em alumínio de baixo carbono. Esperamos nos tornar parceiros da Glencore e de sua ampla experiência industrial em metais e mineração para avançar ainda mais no desenvolvimento da Alunorte”, disse Aasheim.

A Hydro e a Glencore continuarão os esforços para reduzir as emissões de carbono da Alunorte, por meio do projeto de troca de combustível, que visa substituir o óleo combustível por GNL, e a eletrificação das caldeiras a carvão, levando a Alunorte à primeira redução na curva global de carbono já em 2025, posicionando a Alunorte como líder no fornecimento de alumina de baixo carbono. Além da descarbonização da Alunorte, os parceiros mantêm o compromisso de continuar desenvolvendo projetos sociais para melhorar a vida e colaborar para o desenvolvimento sustentável das comunidades próximas às operações.

As transações terão um valor líquido total de US$ 1,11 bilhão, que será ajustado pela dívida líquida da Alunorte em 30 de junho de 2023. A dívida líquida de 30% da Alunorte em 31 de março de 2023 era de US$ 335 milhões. O valor da empresa e a dívida líquida excluem as obrigações de retirada de ativos de US$ 40 milhões em uma base de 30%.

As partes também concordaram com um ajuste de preço pós-fechamento com base no desempenho financeiro da Alunorte durante um período de 21 meses, a partir de 30 de junho de 2023. Sujeito ao desempenho da Alunorte, a Hydro pode fazer alguns pagamentos à Glencore que são limitados a US$ 55 milhões.

As transações estão sujeitas às aprovações regulatórias habituais. A conclusão de ambas as transações está prevista para o segundo semestre de 2023.

Informações adicionais relacionadas à distribuição dos recursos serão fornecidas no fechamento da transação.

Após as transações, a Hydro continuará sendo a maior acionista da Alunorte, com 62% de participação. A Glencore deterá 30%, enquanto os quatro acionistas minoritários restantes deterão coletivamente 8%.

A Alunorte continuará a ser consolidada nas contas financeiras da Hydro. Não haverá remensuração ou ganho reconhecido relacionado à esta transação.

A refinaria de alumina da Alunorte tem uma capacidade nominal anual de 6,3 milhões de toneladas de alumina e é uma importante fonte de matéria-prima para as operações de fundição da Hydro, incluindo a Albras, fundições primárias norueguesas e clientes externos. A transação não terá impacto nos contratos de fornecimento físico ou custo para a Hydro Aluminium Metal.

A bauxita da MRN supre um terço das necessidades da Alunorte, enquanto o restante é fornecido pela mina de bauxita de Paragominas, de propriedade integral da Hydro. Após a transação, a MRN continuará a ser operada de forma independente com a Glencore como a maior acionista, com 45%. Os 55% restantes serão de propriedade da South 32, Rio Tinto e CBA.

A Hydro foi assessorada pelo Citi Group e Latham & Watkins.