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Hydro Capital Markets Day 2021: Criação de valor sustentável

A Hydro continua a se fortalecer em termos de rentabilidade e sustentabilidade e está anunciando novas metas de melhoria, bem como novas ambições de sustentabilidade. Junto com uma atualização sobre a direção estratégica em direção a 2025 em alumínio de baixo carbono e novas energias, esses serão os principais tópicos do Hydro Capital Markets Day 2021.

Post consumer scrap at Hydro's Clervaux plant

Durante 2021, a Hydro continuou a cumprir sua estratégia para 2025, incluindo o fortalecimento de sua posição de alumínio de baixo carbono, bem como o amadurecimento de oportunidades de negócios em novas soluções de energia. A Hydro há muito é reconhecida como líder em sustentabilidade, e as novas ambições lançadas no Capital Markets Day serão um fator chave para o posicionamento competitivo da empresa daqui para frente.

A Hydro tem a ambição de alcançar zero emissões de carbono até 2050 ou antes e está buscando três caminhos de descarbonização para reduzir a pegada de carbono do alumínio para zero. A Hydro terá os primeiros volumes comerciais de produto de carbono quase zero (definido como menos de 0,5 kg de CO2 por kg de alumínio) disponíveis em 2022 com base no uso de 100% de sucata complexa pós-consumo.

Forte desempenho operacional e financeiro em 2021

“Estabelecemos uma ambição clara em 2019 para aumentar a lucratividade e impulsionar a agenda de sustentabilidade após vários anos de pouco desenvolvimento, e estou satisfeita com o forte desempenho operacional e financeiro durante 2021. Mantivemos os negócios rodando durante a pandemia e nossa organização melhorou a lucratividade em todas as nossas áreas de negócios e entrega antecipada da meta do programa de melhoria para o ano inteiro”, disse a presidente e CEO Hilde Merete Aasheim.

A agenda de lucratividade e sustentabilidade da Hydro continua a orientar a alocação de capital. Durante o ano, a Hydro concluiu a revisão estratégica e desinvestimento da Hydro Rolling, liberando capital que será alocado em oportunidades de crescimento rentáveis ​​em Reciclagem e Extrusões, e reforçou ainda mais o balanço. Além disso, os bons resultados contribuíram para uma maior geração de caixa em 2021.

À luz do balanço robusto da Hydro e das fortes finanças, o Conselho de Administração pretende propor a distribuição de 70-80% do lucro líquido ajustado de 2021 aos seus acionistas, como uma combinação tanto de dividendos ordinários quanto de dividendos extraordinários, ou uma combinação de dividendos extraordinários e recompra de ações. A distribuição final para 2021 será proposta pela Diretoria na divulgação do quarto trimestre em fevereiro de 2022, e estará sujeita à aprovação pela Assembleia Geral Anual em maio de 2022.

Os clientes descarbonizam, aumentando a demanda por alumínio mais verde

A transição para uma sociedade com baixo teor de carbono deve aumentar a demanda por alumínio. Estima-se que a demanda por alumínio fora da China aumente 4% ao ano até 2030, com taxas de crescimento geral semelhantes em setores-chave como automotivo e construção civil. A produção de alumínio reciclado deve crescer 5% ao ano até 2030 e se tornar uma parcela maior da produção total do metal.

O alumínio mais verde com uma pegada de carbono mais baixa é visto como um facilitador importante para esta transição. Os clientes da Hydro em muitos setores, como automotivo, embalagens, construção civil e eletrônica, estão definindo metas ambiciosas de descarbonização e o alumínio circular e de baixo carbono é uma alavanca fundamental para reduzir as emissões do Escopo 3 para essas indústrias. Espera-se uma diferenciação do mercado, onde a demanda por alumínio mais verde e circular superará a demanda por alumínio de fontes de energia não renováveis.

“Reduziremos as emissões na sociedade em geral, fornecendo soluções mais amigáveis ​​ao clima. A União Européia definiu áreas-chave para cumprir os objetivos climáticos e permitir uma transição verde. Energia mais limpa, edifícios com maior eficiência energética, mobilidade verde e produtos mais duradouros que podem ser reciclados são alguns exemplos. Todas as áreas impulsionam a necessidade de mais alumínio e mais energia renovável, e estamos prontos para contribuir. Na fase de uso, o alumínio contribui para reduzir as emissões climáticas do transporte, aumentando o alcance dos carros elétricos e tornando os edifícios mais eficientes em termos energéticos”, afirma Aasheim.

“Além disso, produzimos cerca de 10TWh de energia hidrelétrica renovável anualmente e estamos desenvolvendo projetos eólicos e solares, bem como projetos de hidrogênio verde, que podem substituir o uso de gás natural de origem fóssil”, diz Aasheim.

Caminho de descarbonização da Hydro

A Hydro está lançando uma nova ambição climática, confirmando a meta de reduzir as próprias emissões de carbono em 30% até 2030 e definindo novas ambições de meta de zero em termos de emissões de carbono do Escopo 1 e 2 até 2050 ou antes.

A Hydro está buscando três caminhos tecnológicos para o alumínio quase nulo.

Para garantir o valor das fundições existentes, a Hydro está desenvolvendo soluções de captura e armazenamento de carbono (CCS, em inglês) que podem ser adaptadas em fábricas de alumínio em operação. A Hydro avaliou mais de 50 tecnologias CCS e desenvolveu planos para testar incansavelmente as mais promissoras em escala industrial. O resultado mais provável será uma combinação de captura de gás residual e captura direta de ar para eliminar 100% das emissões, com pilotos em escala industrial planejados antes de 2030.

Outro caminho mais adequado para fundições greenfield é a tecnologia “HalZero” de propriedade da Hydro. Esta é uma tecnologia baseada na conversão de alumina em cloreto de alumínio antes da eletrólise em um processo onde o cloro e o carbono são mantidos em circuitos fechados, resultando em um processo totalmente descarbonizado. A Hydro tem trabalhado no desenvolvimento em escala laboratorial  esta tecnologia por cinco anos e agora desenvolveu um roteiro concreto para conduzi-lo em escala industrial antes de 2030.

Um terceiro caminho mais rápido para o alumínio com carbono zero é reciclar mais alumínio pós-consumo. Usando 100% de sucata complexa pós-consumo, seremos capazes de produzir um produto de carbono quase zero com uma redução significativa de custo competitivo. Isso será possível graças à tecnologia de classificação de alumínio patenteada da Hydro e especialização em ligas, em combinação com a substituição do gás natural por hidrogênio ou aquecimento elétrico em recicladoras e fundições. Já em 2022, o alumínio quase zero baseado na reciclagem de sucata 100% complexa pós-consumo deve estar disponível comercialmente. Os volumes de produção dependerão da demanda do cliente por este material.

“Desde que lançamos nossos produtos de baixo carbono Hydro CIRCAL e Hydro REDUXA, o mercado adotou esse tipo de alumínio, pois permite que nossos clientes cumpram suas metas de redução. Vejo este desenvolvimento como uma grande oportunidade para posicionar ainda mais a Hydro. Isso mostra que, quando o mercado começa a buscar produtos mais verdes, o desafio da descarbonização se transforma em oportunidades comerciais e nos incentiva a investir em soluções inovadoras para reduzir ainda mais nossa pegada de carbono”, afirma Aasheim.

Ambições ambientais e sociais

A Hydro está definindo novas ambições de sustentabilidade nas áreas de meio ambiente e responsabilidade social. No meio ambiente, as ambições incluem proteger a biodiversidade e reduzir a pegada ambiental. Para a biodiversidade, a Hydro definiu a ambição de não atingir nenhuma perda de biodiversidade para todos os novos projetos, além da meta de reabilitação 1: 1 existente. No que diz respeito aos resíduos, as metas existentes para 2030 de maior utilização de resíduo de bauxita e redução do depósito em aterro são complementadas com ambições de eliminar a necessidade de novo armazenamento permanente de resíduos de bauxita até 2050, e eliminar a deposição em aterro de todos os outros resíduos recuperáveis ​​até 2040.

A ambição social da Hydro é melhorar as vidas e meios de subsistência onde quer que operemos. A meta existente de capacitar 500.000 pessoas com educação e desenvolvimento de habilidades até 2030 é complementada com metas específicas de negócios para apoiar uma transição justa e garantir práticas de negócios responsáveis ​​em toda a cadeia de abastecimento da Hydro, fornecendo rastreabilidade e transparência dos principais dados de sustentabilidade para os produtos da Hydro.

Posição de reforço em alumínio de baixo carbono

A estratégia da Hydro para 2025 visa fortalecer a posição da Hydro em alumínio de baixo carbono e explorar oportunidades de crescimento em novas energias. A estratégia aproveita as vantagens competitivas da Hydro para aproveitar as oportunidades dentro das megatendências atuais e posiciona a empresa para capturar valor da crescente demanda por alumínio circular e mais verde.

Custos reduzidos e excelência operacional aprimorada dentro da base de ativos da Hydro continuam sendo uma prioridade. As operações da Hydro em Bauxita & Alumina e Metal Alumínio já estão no primeiro quartil de suas respectivas curvas de custo. A Hydro aumentou seu programa de melhoria atual em NOK 1,1 bilhão, para uma nova meta de melhoria em 2025 de NOK 8,5 bilhões. A meta de 2025 inclui cerca de NOK 5,7 bilhões, entregues até o terceiro trimestre de 2021.

Além disso, a Hydro aumentou sua ambição de melhoria comercial de NOK 1,5 bilhão para NOK 2,5 bilhões até 2025. Essas são iniciativas voltadas para o mercado em que a Hydro alavancará suas soluções e parcerias para aumentar a participação de mercado em segmentos-chave, além de margens crescentes. O potencial comercial também vem de alavancar a posição de sustentabilidade da Hydro para moldar a demanda pelo portfólio de produtos mais verdes da Hydro. No ano passado, a Hydro viu um aumento na demanda por seus produtos de baixo carbono, Hydro CIRCAL e Hydro REDUXA, e espera dobrar as vendas desses produtos até 2025.

No ano passado, a Hydro Extrusão reestruturou seu portfólio e implementou programas de redução de custos e produtividade para melhorar a lucratividade. A Hydro Extrusão está agora se posicionando para crescimento futuro por meio de investimentos-chave. Em 2021, as extrusões adicionaram mais de 200.000 toneladas de nova capacidade por meio de investimentos em todo o portfólio.

No Capital Markets Day de 2020, a Hydro definiu a ambição estratégica de dobrar sua reciclagem de PCS. A Hydro possui atualmente um portfólio de 25 recicladores com capacidade anual de 1,8 milhão de toneladas. A ambição de 2025 de dobrar a reciclagem de PCS proporcionará ao EBTIDA um aumento de NOK 0,7 bilhões a 1,1 bilhão. Os principais investimentos em capacidade adicional de reciclagem de sucata pós-consumo de 85.000 toneladas foram anunciados até agora em 2021, aumentando a produção total de fundição em 305.000 toneladas. Os volumes de alguns desses projetos são esperados em 2022.

Crescendo em novas energias

A transição para uma sociedade com baixo teor de carbono também oferece oportunidades para as novas áreas de energia da Hydro. No ano passado, a empresa continuou a executar sua estratégia de crescimento em novas áreas de energia que podem descarbonizar indústrias de alta emissão, incluindo energia renovável, baterias e hidrogênio verde. A Hydro continua a desenvolver projetos e parcerias lucrativas nessas áreas.

A empresa de energia renovável, Hydro REIN, está executando sua estratégia de portfólio e maturou vários projetos de grande escala no Brasil e nos países nórdicos.  A Hydro REIN investiu em uma usina eólica de 260 MW em Stor-Skälsjön, Suécia, com a Eolus. A Hydro REIN tem vários projetos em estágio final de desenvolvimento no Brasil. A empresa visa suprir as necessidades de repotenciação de 10TWh da Hydro até 2025, ao mesmo tempo que atende clientes fora da Hydro, além de fornecer serviços de solução de energia para instalações Hydro e clientes externos. Hydro REIN antecipa um IPO em 2022.

A unidade de hidrogênio verde da Hydro, Hydro Havrand, desenvolverá hidrogênio verde com base em energia renovável para reduzir as emissões em setores difíceis de reduzir. A Hydro Havrand aproveita o potencial de offtake de 4GW da Hydro e a experiência em energia como um trampolim para amadurecer seu portfólio e capturar oportunidades globais. A empresa iniciou projetos em Hydro's Årdal, Noruega, fundição e Vetlanda, Suécia, instalação de extrusão para introduzir hidrogênio verde em processos industriais.

A unidade de bateria da Hydro continua a construir um negócio de baterias sustentável e competitivo. A joint venture 50/50 da Hydro com a Northvolt, Hydrovolt, está a caminho de iniciar as operações no início de 2022. A unidade de bateria da Hydro construiu uma linha de oportunidades de investimento em reciclagem, soluções de células e pacotes e ânodos. A unidade de bateria da Hydro visa atingir um aumento de 3x no valor do patrimônio investido, em média, para seus investimentos, com o objetivo de investir NOK 2,5 bilhões a NOK 3 bilhões até 2025.

Prioridades financeiras

“A Hydro continua comprometida em gerar valor de longo prazo para nossos acionistas. Aumentamos a lucratividade em todas as nossas áreas de negócios e melhoramos nossos retornos, resultando em um RoaCE de cerca de 13% no último ano. Com base nisso, o Conselho da Hydro pretende propor uma distribuição anual aos acionistas de 70-80% do lucro líquido ajustado para 2021”, disse o CFO Pål Kildemo.

A geração de caixa da Hydro do quarto trimestre de 2020 ao terceiro trimestre de 2021 foi de NOK 9,5 bilhões, apoiada por mercados fortes e bom desempenho do programa de melhoria. Isso, com os passivos de pensão reduzidos e receitas de caixa do desinvestimento da Hydro Rolling, contribui para a redução da dívida líquida ajustada e das posições de dívida líquida, de NOK 23 bilhões e NOK 8 bilhões, respectivamente, para NOK 11 bilhões e NOK 1 bilhão.

A alocação disciplinada de capital continua sendo um foco financeiro fundamental para apoiar a execução da estratégia de 2025. Para 2021, a Hydro espera NOK 7 bilhões em investimentos. A previsão de CAPEX atualizada para 2022 é de NOK 11 bilhões, o que inclui uma rolagem a partir de 2021. Para 2023-2025, a previsão é de NOK 10 bilhões. A Hydro continuará a garantir níveis eficientes de capital de giro.

“Acreditamos que nossa posição de sustentabilidade no contexto da indústria está se tornando um forte diferencial, também do ponto de vista do custo de capital. A Hydro espera uma posição de taxonomia forte em relação aos pares. Nossas análises iniciais, com base em números semestrais de 2021, indicam uma participação elegível da receita de 40-50%, com participação alinhada entre 22 e 27%, e para CAPEX estimamos uma participação elegível de cerca de 50% com um intervalo alinhado entre 30 e 35%, aumentando para 40-50% no período de 2022-2025 ”, diz Kildemo.

A ambição da Hydro de fornecer pelo menos 10% de RoaCE ao longo do ciclo, com todas as áreas de negócios entregando RoaCE acima de seu custo de capital, continua em vigor. A estratégia 2025 reforça a robustez dos roadmaps de rentabilidade para cada área de negócios.

A informação é tal que a Hydro é obrigada a divulgar de acordo com o Regulamento de Abuso de Mercado da União Européia. As informações foram enviadas para publicação pela Hydro Investor Relations e pelos contatos indicados acima.

Nota de advertência

Certas declarações incluídas neste anúncio contêm informações prospectivas, incluindo, sem limitação, informações relacionadas a (a) previsões, projeções e estimativas, (b) declarações da gestão da Hydro sobre planos, objetivos e estratégias, tais como expansões planejadas, investimentos, desinvestimentos, reduções ou outros projetos, (c) volumes e custos de produção direcionados, capacidades ou taxas, custos iniciais, reduções de custos e objetivos de lucro, (d) várias expectativas sobre desenvolvimentos futuros nos mercados da Hydro, particularmente preços, oferta e demanda e concorrência, (e) resultados das operações, (f) margens, (g) taxas de crescimento, (h) gestão de risco, e (i) declarações qualificadas, como "esperado", "programado", "direcionado", "planejado", "proposto", "pretendido" ou semelhante.

Embora acreditemos que as expectativas refletidas em tais declarações prospectivas sejam razoáveis, essas declarações prospectivas são baseadas em uma série de suposições e previsões que, por sua natureza, envolvem risco e incerteza. Vários fatores podem fazer com que nossos resultados reais difiram materialmente daqueles projetados em uma declaração prospectiva ou afetar a extensão em que uma determinada projeção é realizada. Os fatores que podem causar essas diferenças incluem, mas não estão limitados a: nossa capacidade contínua de reposicionar e reestruturar nossos negócios upstream e downstream; mudanças na disponibilidade e custo de energia e matérias-primas; oferta e demanda globais de alumínio e produtos de alumínio; crescimento econômico mundial, incluindo taxas de inflação e produção industrial; mudanças no valor relativo das moedas e no valor dos contratos de commodities; tendências nos principais mercados e concorrência da Hydro; e fatores legislativos, regulatórios e políticos.

Nenhuma garantia pode ser dada de que tais expectativas se provarão corretas. A Hydro se isenta de qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros.

Contatos

Line Haugetraa

Line Haugetraa

Head of Investor Relations

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Halvor Molland

Senior vice president, Group Communication

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